經濟學人：韓人債務高 政府「補破網」

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【大紀元2014年06月02日訊】（大紀元記者黃捷瑄編譯報導）《經濟學人》在5月31日〈韓元漏洞〉（Hole in won）一文報導，韓國的亮眼經濟建立在巨大工業集團（財閥）的大規模舉債上，而現在家戶債務正威脅經濟成長。去年家庭債務數字首次超過1千兆韓元（約9千億美元），其成長速度甚至高於國民生產總額（GDP）與平均家庭收入成長。

2012年，韓國的家庭債務是韓國人每年可支配所得的1.6倍，而經濟合作暨發展組織（OECD）已開發國家的平均值是1.3倍。全球的富裕消費者在2008年金融危機之後擺脫債務後，韓國的債務卻「穩定成長」。

金融管制點燃黑市引信

文章解釋，部分原因是危機只稍微吹縐了韓國，接下來的緊縮開支有限。對銀行的零碎管制，包括較低的客戶「債務-收入比」（debt-to-income），使非銀行對手更具競爭力。這使得信用卡公司的貸款、互助儲蓄團體及保險司的放款成長速度遠大於大銀行。2013年，非銀行貸款估計有540兆韓元，超過所有家庭債務一半以上，創下歷史新高。

韓國監管機構已經認識到，並試著遏制非銀行單位的泡沬貸款。2012年，合作社的存放比率（ loan-to-deposit ratio）被降到80%（銀行的比率約在徘徊在97%）。同時也限制保險公司不得過度包裝家庭貸款產品。非銀行的利率上限由每年39%下降到35%。但這可能鼓勵黑市貸款給信用等級最低的借款人。

「幸福基金」助還債

為紓解債務人的壓力，韓國政府成立基金協助借貸或還款。《經濟學人》舉例，1997年亞洲金融危機使李先生陷於困境，他經營的室內設計公司經閉，李成了不良債務人。接下來的房貸熱潮使他的處境更艱難。

由於銀行擔心貸款給企業，於是將目標轉向個人。從電視到街頭，到處都在兜售信用卡，李太太也辦了一張。李太太的信用卡債務有7百萬韓元（約6900美元），多數因為循環利息所欠下。她與李先生離婚後，失業的李先生必須買單。

國家於2013年3月成立國民幸福基金（NHF），新的債務減免計畫目的在讓低信用、低收入的家庭回到銀行貸款，李先生的利率及債務本金因此減免了一半。現在李先生在未來十年，會以比較低的利息償還另一半債務。他迄今的勤勞工作使其終於在17年後第一次在銀行開戶。

這項有18兆韓元的基金成立以來，已幫助24.9萬人免去一半的債務。該基金買入1億韓元以下、拖欠半年以上的貸款，最高可註銷70%。另外4.8萬債務人得到利率降低的「夢想貸款」，最勤懇者可以向銀行，以給信用較好的人的利率最多借1千萬韓元。

儲蓄、養老金被掏空

該幸福基金也關注減輕窮人的困境。然而，家境中等者仍然持有大部分的國家債務。他們貸款的主要障礙是抵押貸款，按韓國規定，抵押貸款不能超過財產價值的一半。

即使如此，房屋貸款仍然占了中等收入家庭債務的一半以上。許多房屋擁有者訴諸非銀行體系， 以取得較自由的貸款，或把它當做利率波動時的權宜之計（幾乎所有房屋貸款都是變動的）。這使得本來存起來以備不時之需的儲蓄或養老金被用掉了。韓國的家庭儲蓄率從1988年的19%降到2012年的4%，是OECD中最低的。然而韓國的退休基金規模小，社會福利也有限。1  2  下一頁                看全部

freegold

好文大家看，看完要回覆

jennyjellyfish

感覺好像在哪裡看過了，汗~

正義西門慶

這是一篇不錯的帖子

michael.huang

我該不會是最後一個頂的吧

太陽穴

幫你回覆一下

svcscgba

貌似我真的很笨????哎

DiorCherie

呵呵 哪天得看看 `~~~~

oh~my~gag

好帖子，幫你回覆一下

DiorCherie

既然來了，就留個腳印